Поиск по сайту

11.12.2019 13:55

Биржевые фонды Тинькофф

БПИФ от Тинькофф

На этой неделе многие инвесторы активно обсуждают тему «Вечных портфелей» от Тинькофф. Любопытная история для изучения, давайте разберем все нюансы этого инструмента.

 

Конечно, Тинькофф старается быть в авангарде, стараясь реализовать что-нибудь нужное, востребованное и новое. Вначале фишки в большинстве случаев внедряются довольно криво, но впоследствии Тинькофф исправляется, конструктивно реагируя на обратную связь от рынка. Молодцы ребята.

Биржевые фонды (БПИФ) Тинькофф

Данные фонды базируются на стратегии «Вечного портфеля», которые можно приобрести в трех валютах: RUR, USD и EUR. Сама по себе идея не нова: в равной пропорции все денежные средства делятся между четырьмя классами активов:

  • Долгосрочные облигации;
  • Краткосрочные облигации;
  • Акции;
  • Золото.

Тинькофф предлагает торговать данными фондами через собственное приложение «Тинькофф Инвестиции», даже без брокерской комиссии. Стоимость весьма доступна, размер лота очень низкий. Доступ к покупке есть у всех желающих, квалификация инвестору не требуется.

Состав фонда (TUSD):

  • 25% долгосрочные облигации;
  • 25% акции;
  • 25% денежные средства и краткосрочные облигации;
  • 25% золото.

Состав «Вечного портфеля» отличный, вот какие инструменты в него входят:

  1. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) - 25.77%
  2. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) - 24.51%
  3. iShares Gold Trust (IAU) - 24.48%
  4. Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (IGLB) - 12.48%
  5. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) -12.48%
  6. Денежные средства -0.28%.

Подробнее про эти и другие ETF фонды можно почитать на этом сайте: https://yourstockmarket.ru/informacia/luchshie-etf-fondy/.

А теперь внимание: с марта 2020 года вступит в силу значимое условие, по которому с клиентов брокер Тинькофф будет взымать огромную комиссию 10% от прибыли либо в момент продажи, либо в течение квартала. Также Тинькофф тихо умалчивает про депозитарную комиссию до 2,5%.

Проверка через бэктесты

Проверка в ретроспективе показала, что данный портфель слабоват: CAGR (совокупный среднегодовой темп роста) составил всего 7.19%, а Sharpe Ratio (премия за риск) всего 1,1. Разумеется, тесты на истории не гарантируют доходность в будущем, но было бы любопытно отследить эффективность БПИФов Тинькофф во времени.

Зачем платить больше?

Резюмируя, можно порадоваться за Тинькофф: он заработает на ленивых и невнимательных. Ведь можно просто открыть счет в том же Interactive Brokers и самостоятельно приобрести эти активы, не переплачивая Тинькофф 10% с полученной прибыли.