Поиск по сайту

Курсы валют

Похожие материалы

12.04.2013 17:04

Анализ японских свечей

Анализ японских свечей

Считается, что технический анализ начали использовать еще в 19 веке (а возможно, даже раньше) для торговли рисом на Востоке. В Японии считали, что поведение цены в определенный текущий момент времени отражает больше информации, чем какие-либо другие факторы (новости, доходы и др.).

Что такое японская свеча

В каждой свече отражены цены открытия, закрытия, минимума и максимума. В свече можно выделить тело, верхнюю и нижнюю тень. Совокупность японских свечей на графике облегчает визуальную интерпретацию поведения цены. Трейдер может соотносить цену открытия и закрытия, минимума и максимума текущего временного периода с предыдущими и таким образом отчетливо и объективно представлять себе настроения на рынке.

Свечу называют бычьей, если рынок закрывается по цене более высокой, чем цена открытия. А медвежьей, если наоборот: когда цена открытия выше цены закрытия. Бычьи свечи чаще всего обозначают белым цветом, а медвежьи черным.

Что такое японская свеча

Длинное тело свечи

Считается, что чем длиннее тело свечи, тем большее давление (продавцов или покупателей) оказывается на рынок. Длинная белая свеча показывает большой спрос покупателей, так как цена закрытия становится намного выше открытия. Это означает, что в тот временной период, который обозначает данная свеча, на рынке агрессивно совершались покупки.

Длинное тело японской свечи

Если такая свеча появляется после продолжительного снижения, это может означать потенциальный разворот тренда или уровень поддержки. Длинная черная свеча отражает обратную ситуацию.

Свечи без теней

Японские свечи без теней

Еще более мощную тенденцию показывают свечи без теней. Они сигнализирую о том, что продавцы или покупатели контролировали рынок от момента открытия до самого закрытия.

Длинные тени японской свечи

Нижние и верхние тени на свече могут дать важную информацию о движении котировок. Если нижняя тень короткая, а верхняя длинная - это означает, что покупатели преобладали в ходе торговой сессии, и цена какое-то время стремительно шла вверх, но затем, сформировав максимум и развернувшись, пошла в другом направлении.

В случае, когда нижние тени длинные, а верхние короткие, это означает, что доминировали продавцы до того времени, пока не активизировались покупатели и в результате этого не сформировалась длинная нижняя тень.

Волчки

Японские свечи: волчки

Такие свечи символизируют нерешительность игроков на рынке. К закрытию цена продвинулась незначительно, хотя покупатели и продавцы были очень активны. Никто из них в итоге не смог взять верх. Волчок может указывать на ослабление или потенциальное изменение тренда.

Доджи

Так называют важные свечи, у которых цены закрытия и открытия практически равны. Такие свечи показывают нерешительность и равное противостояние покупателей и продавцов.

Доджи

Брать во внимание следует только те доджи, которые образуются между свечами с длинными телами.

Доджи и тренд

Таким образом, существенность доджи зависит от тренда или предшествующей свечи. Если она появляется за длинной белой свечей, то сигнализирует об ослаблении давления покупателей. А если за длинной черной свечей, то об ослаблении давления продавцов. Доджи сами по себе не могут сигнализировать разворот тренда. Необходимо дальнейшее подтверждение. Таким подтверждением может быть, например, гэп.

Длинноногий доджи

Длинноногие доджи имеют длинные нижние и верхние тени, почти равные по длине. Они показывают огромную нерешительность на рынке. Цена росла после открытия, но сессия закрылась практически по цене открытия.

Стрекоза и доджи-надгробие

Стрекозой называют свечи в виде буквы «Т». Цены закрытия и открытия очень близки, отсутствует верхняя тень и ярко выражена длинная нижняя тень. Такая свеча показывает, что во время торгов доминировали продавцы, но  к концу сессии активизировались покупатели и вернули цену к уровню открытия. Такая свеча может свидетельствовать о начале разворота тренда.

О чем не говорят свечи

Японские свечи не отражают последовательность событий во время торговой сессии. Вершина и впадина отчётливо видна, но японская свеча не отражает, что было раньше.

Если мы видим длинную белую свечу, то предполагаем, что цены росли большую часть торговой сессии. Но сессия по ходу торгов могла быть более разнонаправленной.

Харами

Харами

Так называют свечную модель, при которой за длинной свечей образуется короткая свеча другого цвета. Маленькая свеча находится как бы внутри тела большой свечи. Такая модель может свидетельствовать о развороте тренда при подтверждении (например, если следующая за этими двумя свеча закрывается ниже минимума длинной свечи, это будет означать медвежий разворот).

Молот и висельник

Японская свеча висельник

Молотом называют свечу с длинной низкой тенью и отсутствующей верхней. Такая свеча может быть сигналом к развороту тренда (с бычьего на медвежий). Для принятия решения необходимо подтверждение, а значит, необходимо дождаться следующей свечи. Если тренд понижательный, то такую свечу называют висельник.

Перевернутый молот и Падающая звезда

Японские свечи: перевернутый молот и падающая звезда

Перевернутый молот, как и обычный молот, может показывать разворот, но при нисходящем тренде. Если перевернутый молот возникает на восходящем тренде, то такую свечу называют падающей звездой. Падающая звезда свидетельствует скорее о возможном ослаблении тренда, а не о его перемене. В любом случае, в такой ситуации необходимо подтверждение.

Медвежье или Бычье поглощение

Медвежье и бычье поглощение

Такую разворотную модель можно заметить, если появляется свеча другого цвета по отношению к предыдущей свече, и при этом ее тело длиннее предыдущей свечи. Она как бы поглощает предыдущую свечу. Такая модель означает, что по ходу тенденции упала волатильность, а на следующий день резко возросла - и цена сменила направление.  

Более подробно методы анализа графиков японских свечей можно изучить в книге Грегори Морриса «Японские свечи».