Поиск по сайту

Похожие материалы

30.03.2011 20:41

Forex – ловушки для новичков

Форекс - ловушки для новичков

В наш финансовый лексикон прочно вошел термин Forex. Множество компаний приглашают россиян зарабатывать на колебаниях валютных курсов. Что же на самом деле сегодня в России представляет собой рынок Форекс?

До конца 1980-х годов торговля валютами являлась исключительной прерогативой банков, финансовых корпораций и инвестиционных фондов. Для частных трейдеров вход на Forex был фактически закрыт: мешали и высота финансового порога, и технологическое несовершенство торгов, ведь Интернет - коммуникации тогда только начинали свое развитие. Но вместе с развитием глобальной электронной сети ситуация изменилась. Преимущества этого вида трейдинга сразу оценили миллионы частных инвесторов во всем мире. Возможность торговать, не выходя из дома, и зарабатывать на изменении курсов валют теперь стало возможным даже для трейдеров, располагающих небольшими сбережениями.

Но в России к рынку Forex сложилось довольно негативное отношение: множество россиян, безуспешно пытаясь заработать, потеряли свои деньги в бесчисленных дилинговых компаниях. Ничего не оставив своим владельцам, кроме разочарования, обнулились десятки тысяч торговых счетов.

Рынок валютного обмена, которого в Российской Федерации пока еще нет

Под Форексом во всем мире понимают международный межбанковский валютный рынок (Forex exchange – валютный обмен). Но речь идет не о регулируемом, тем более не о биржевом рынке, хоть сделки на нем и происходят между банками, а товаром являются валюты. В своем роде, Forex – это попросту совокупность сделок купли- продажи валют. Участники обменивают валюты так, как договорятся.

Кстати, в описании Forex о частных инвесторах нет ни слова. И это не случайно. Даже если сделку по обмену валют заключает физическое лицо, контрагентом по ней все равно выступает банк. Законодательством большинства стран только банкам разрешается проводить валютообменные операции. Но каким же образом тогда стал доступен этот рынок для миллионов игроков по всему миру, которые являются физическими лицами?

Собственно говоря, никаким. Они этот доступ не получали. Просто предприимчивые умы придумали схему, которая во множестве стран считается мошенничеством. К слову, в США оказание подобных услуг физическим лицам преследуется по закону.

Информационный поток котировок валют является общедоступным благодаря информационным агентствам, таким как Bloomberg и Reuters. Биржи, торгующие акциями, предоставляют их котировки и следят за достоверностью потока этих котировок, а реальность спроса и предложения валюты проверяются только опытным путем.

Информационные потоки покупаются и транслируются клиентам и подписчикам. Собственно, этой деятельностью и занимаются организации, предоставляющие частным игрокам доступ к рынку Forex. Но на Форекс, как правило, в действительности сделки не заключаются на основе этих котировок. Тонкость здесь заключается в том, что изощренный способ отъема денег у населения основан на манипулировании котировками валют, когда сделки покупки-продажи попросту не выводятся на настоящий межбанковский рынок. На самом деле частные игроки играют против компании, клиентом которой сами являются. Такие Forex-центры не заинтересованы в успехе клиентов, ведь чем больше им удастся заработать (а заработать надо еще суметь), тем большие убытки понесет компания.

О Форекс пока что нет ни слова ни в одном российском законе. Юридически этого рынка в Российской Федерации не существует, а значит, государство не осуществляет контроль за компаниями, которые предоставляют доступ на Forex. Отсутствие регулирования рынка торговли валютами со стороны государства сильно бьет по репутации Forex.

Государство практически не обращает особого внимания на связанный с валютообменными операциями частных лиц сегмент финансового рынка. Ситуация начала меняться в январе 2009 года, когда Госдума приняла поправки к закону о рынке ценных бумаг. В этих поправках появилось определение финансовых инструментов, под которые подпадают сделки на Форекс.

Регулятором этих сделок назначена ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам), ей было отведено два года на приведение принятых поправок в полное соответствие с действующим законодательством, то есть на разработку подзаконных актов, определение единых требований к профессиональным участникам рынка операций с валютами и т.д. Подготовительная работа уже ведется, и все игроки рынка с нетерпением ждут момента, когда розничный сегмент рынка Forex станет и в нашей стране отрегулированным и прозрачным.

Кредитные плечи на Форекс

Внимание: кредитные плечи

Основной риск торговли на Forex заключается в средствах брокера, бесплатно одалживаемых клиенту для совершения сделки - кредитном плече. Общераспространенный размер плеча – 1/100.Иначе говоря, имея на счету $2500, вы можете приобрести валюты на $250 000. Колебание цены на 1% принесет вам либо 100% убытка, либо 100% прибыли. Нетрудно посчитать, что при среднем движении котировок валют на 0,8% в день, торговля с таким плечом строится по принципу «ходьбы на острие ножа». При таких рисках очень проблематично зарабатывать – это обусловлено человеческой психологией и азартом. Риски такого уровня затруднительно контролировать, именно поэтому плечи 1/100 запрещены на биржах. Но как раз они и стали причиной успешной деятельности Forex-компаний.

Суть индустрии Forex и ее представители

Клиенты, как правило, быстро «сливают» свои торговые счета, а так как в действительности торгуются они с Форекс - компанией, в которой у них открыты счета, проигранные средства достаются ей. Обратите внимание: практически ни одна Форекс -компания не удерживает в свою пользу комиссионные сборы, хотя именно комиссионные являются основным источником дохода брокерского бизнеса. Forex-компании утверждают, что их главным доходом является спред - разность между лучшей ценой покупки валюты и продажи ее клиенту. Но реально даже при формировании Форекс - компанией фиксированного спреда, который не меняется при колебании котировки, и большом количестве клиентов это все равно незначительные суммы. Во многих странах законодательство торговлю на Forex никак не регулирует. Но действующие налоговые кодексы и нормативные и законодательные акты при этом не санкционируют официально и полноценно развернуть этот бизнес. Таким образом, оффшорные зоны стали убежищем для Forex-компаний. Там мало законов, а налогов подавно. Для клиентов же оффшорная «прописка» компании, в которой они открыли торговый счет, скорее минус, а не плюс. Представьте себе худшую ситуацию: клиента обманули. Что ему делать? Отправляться в оффшор и искать правду там? Вряд ли, ведь это авантюрное предприятие, скорее всего, обречено на провал. Особенно учитывая, что далеко не всегда деньги клиентов лежат и ждут своих законных владельцев на торговых счетах. Велика вероятность, что они сразу же после перечисления перетекают на счета Forex-компании и испаряются там на ее «хозяйственные нужды».

Рынок Форекс в России

Но необходимо отметить, что компании, достаточно долго работающие в России и великодушно не тратящие деньги клиента до того момента, пока он не проиграет их самостоятельно. Кстати говоря, ранее такие компании работали на сновании лицензий на «организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений». Другими словами, букмекерство - суть этого бизнеса.

Кто же работает в российской Форекс-индустрии? У новичков больше всего шансов столкнуться с «кухнями»- так на трейдерском сленге называют недобросовестные дилинговые центры. Ежемесячно возникают все новые небольшие «кухни», призывающие россиян покупать валюту, не поднимаясь с дивана. Действуют они достаточно однообразно: в самом тривиальном случае собирают с трейдеров деньги и исчезают. Они могут действовать самостоятельно или в качестве представителей иностранных компаний. Первые осознают букмекерскую подоплеку этого бизнеса и рассчитывают на потери клиентов. Существуют они в лучшем случае пару лет, а затем клиентам остаются от них на память «договоры» об открытии даже не обнулившегося счета, а также боль утраты потерянных сбережений, накопленных «непосильным трудом». Вторые отдают значительную часть заработка иностранным товарищам. Чаще всего они существуют несколько месяцев, а затем понимают, что бизнес так процветать не будет, и выходят из игры, оставляя клиента один на один со «швейцарским представителем», как правило, плохо говорящим по-английски с арабским или китайским акцентом. Такие представители Forex-бизнеса – приезжие завлекалы. Ради интереса посетите как-нибудь Forex-выставку. Вы увидите там множество стендов под швейцарскими, американскими и английскими флагами. Эти фирмы зарегистрированы в оффшорах и на визитке вместо адреса, как правило, указан адрес электронной почты. Они с радостью откроют вам торговый счет и примут деньги непосредственно на своих выставочных стендах. Если хотите увидеть, как ваши деньги могут быть поделены между сотрудниками «представительства», задержитесь немного после окончания выставочного дня. На этих предприимчивых людей найдется еще много финансово малограмотных россиян, на что они небезосновательно и рассчитывают.

В Форекс - индустрии в России трудятся около десятка крупных российских компаний. Справедливости ради необходимо сказать, что некоторые из них существуют уже более десяти лет и работают довольно честно. Данный бизнес позволяет и без обмана и грубости получать очень приличные доходы. А если вдруг клиент будет ухитряться постоянно зарабатывать, его просто вежливо попросят закрыть счет, что совершенно логично с точки зрения брокера, ведь убытки нужно фиксировать.

Риски Форекс

Особенности Форекса в России

Крупные отечественные брокерские компании в начале 2000-х презрительно поглядывали в сторону Forex. Но со временем выяснилось, что клиентов больше у Forex-компаний, чем у биржевых брокеров, которые предоставляли прозрачные услуги и действовали согласно закону. Тогда брокерскими компаниями было принято решение организовать собственные Forex-подразделения, чтобы заработать некоторое количество «легких» денег, параллельно донося до клиента здравую мысль, что если не хочется терять свои сбережения, лучше идти торговать акциями. Эти компании обычно дорожат наработанным годами имиджем и ведут дела максимально честно.

Коснемся банковского Форекса. Первая мысль, которая посещала банкиров, знавших о Forex, была о том, что они могли бы вполне законно заниматься этим в России, если бы не отдельные особенности законодательства РФ, в том числе налогового. Лишь немногие банковские организации работают в российском правовом поле. Большинство банков так и не сумели адаптировать Forex-услуги к российской действительности и ушли в оффшорные зоны. У банков аналогичное преимущество, что и у брокеров: обманывать они не станут – имидж им дороже. Они просто подождут, пока клиент сам проиграет свои деньги.

Несколько скользких моментов, связанных с налоговыми ловушками. В Налоговом кодексе РФ обозначена формула расчета налогооблагаемой базы при обменных валютных операциях. Всем интересующимся рынком Forex, следует учесть, что согласно налоговому законодательству, трейдер обязан заплатить налог с каждой операции, связанной с обменом валют, с разницы между курсом покупки (или продажи) и официальным курсом валюты по ЦБ. Купили евро или доллары – заплатите налог. Продали фунты – снова нужно заплатить налог. Проиграли – все равно придется заплатить (особенно активные игроки могут задолжать налоговым органам в разы больше, чем у них изначально было на счете).

Даже если клиент торгует в оффшоре, налоги родному российскому государству платить все равно нужно. Многие уповают на то, что налоговая инспекция не узнаем об их деятельности, прикрываясь оффшорными зонами. А если узнает? Заставить Forex-компанию отдать распечатки со списком клиентов и всеми произведенными операциями – дело не хитрое. Между прочим, банки, которые работают на Forex от своего имени, налоги платят.

Форекс и налоги

Форекс: Быть или не быть?

Форекс - индустрия в России чаще всего – просто набор рекламных слоганов. Клиенту предлагают «биржевую торговлю», но биржи на рынке Forex и в помине нет. Еще одно популярное словосочетание, употребляемое в рекламе Forex – «ваш надежный брокер». Брокер – это компания, имеющая лицензию на осуществление брокерской деятельности, которую выдает ФСФР. Соответственно, если лицензии нет, вы имеете дело не с брокером. Различные компании выпускают множество печатных изданий, посвященных торговле на Forex, и настойчиво приглашают россиян на свои учебные курсы. Но сущность этого бизнеса такова, что Forex-компании в первую очередь заинтересованы в проигрыше своих клиентов. Чему же тогда все эти книги, курсы и семинары учат?

В российских реалиях Форекс – это услуга из серии «и хочется, и колется, и мамка не велит». Вопрос в том, решаемы ли в принципе реально существующие проблемы – проблемы недобросовестных дилинговых компаний и манипуляций котировками?

На первый взгляд, все зависит от действий самого трейдера. Тщательно выбирайте дилинговый центр, сравнивайте его цены с ценами любого информационного агентства вроде Reuters – вот и весь рецепт успешной торговли. Но все не так просто.

В любом дилинговом центре вам объяснят, что Forex – это внебиржевой рынок, и потому единых цен на нем не существует. Каждый участник выставляет свои котировки, поэтому цены в одной компании могут отличаться от цен в другой. Так же обстоит дело и со спредом – разницей между лучшей ценой на покупку и продажу валюты. Его размер также назначает дилинговый центр. Вернее, монопольно навязывает, ведь именно дилинговый центр выступает второй стороной в каждой сделке клиента. Если вы покупаете валюту, то продает вам ее дилер Forex-компании, если продаете – он покупает ее у вас. Такая ситуация порождает конфликт интересов: дилинговый центр объективно заинтересован в вашем проигрыше, поскольку ваш проигрыш – это его выигрыш.

Эта проблема объективно существует, но главный конфликт интересов клиента и Forex-компании может быть решен. Это решение может быть техническим – совершенствование системы торгов. Кстати, торговые терминалы для игры на Forex считаются одними из самых простых и удобных в эксплуатации. С их помощью можно заниматься техническим анализом и отслеживать десятки валютных пар. Технологическое развитие торговых систем активно совершенствуется, появляются и развиваются системы прямого выхода на рынок валют – электронные коммуникационные сети (Electronic Communication Network, EGN). Особенность работы в сетях EGN заключается в том, что клиент совершает сделки напрямую с другими игроками, чьи заявки он видит в терминале EGN, а не со своим дилинговым центром. Дилинговый центр в этом случае перестает выступать заинтересованной стороной сделки, и просто берет комиссию за доступ к торгам.

Опасности Форекс

Если все же очень хочется попробовать свои силы в игре на Forex, новичку лучше стать клиентом крупного банка или биржевого брокера: все-таки государство контролирует их деятельность и им есть что терять. Менее надежный, но более - менее приемлемый вариант – это сотрудничество с Forex-компанией из числа старейших и крупнейших на отечественном рынке: им не выгодно портить наработанную годами репутацию и разрушать свой прибыльный бизнес, вряд ли они исчезнут с вашими деньгами. Но не вздумайте торговать с большим плечом, пожалейте свои деньги и нервные клетки!