Форекс: реальность и мифы

Популярность валютного рынка Forex во время мирового финансового кризиса только возросла. Игроков по всему миру привлекают резкие колебания курсов валют и желание воспользоваться шансом легко на них заработать. Но не стоит забывать, что у рынка Forex есть свои законы, которые нельзя игнорировать, если не хочешь столкнуться с крупными финансовыми потерями.

Валютный рынок Forex развивается очень активно: согласно данным Bank of International Settlements (Банка международных расчетов), за три года на мировом валютном рынке Forex объемы торгов выросли на 20% и достигли рекордных размеров – 4 трлн. долларов США в день!

Когда крупнейшие экономики (США, Япония, Европа) испытывают затруднения, вполне объясним возросший интерес к валютному рынку инвесторов, которые в поисках доходных вложений переходят на другие рынки, такие как Китай, Индия и Бразилия, и генерируют больше торгов валютами.

С глобализацией рынка Forex связана еще одна тенденция: на трансграничные сделки (операции за пределами государства) приходится около трети всех контрактов.

Рынок Форекс и его особенности

Относительная простота, с которой можно поиграть на курсах валют, также объясняет растущую популярность валютных торгов, в том числе и в России. На Forex не бывает закрытия биржевых площадок, торговать можно практически круглосуточно, все операции идут в он-лайн режиме.

Forex – это межбанковский рынок. Его основные игроки – национальные Центробанки, крупные коммерческие банки, корпорации и инвестиционные фонды. Минимальная сумма контрактов колеблется в пределах $ 1 млн. Большинству желающих самостоятельно выйти на Forex не удастся, так как редко у кого из частных инвесторов имеется в распоряжении подобная сумма.

Частному инвестору необходимы посредники, которыми в России являются брокеры и дилинговые центры. Именно они могут подставить клиенту плечо (leverage), то есть предоставить виртуальный кредит, размер которого может доходить до 1:100. В некоторых посреднических компаниях размер плеча самостоятельно выбирает клиент, а в других это величина фиксированная, например, один к десяти. Так, если игрок положит на депозит $1 тыс., он может оперировать суммой $10 000.

Разница между ценой покупки и ценой продажи валюты составляет размер полученной прибыли.

Если же трейдер в результате проведенных клиентом сделок не получит свою прибыль, пропорциональную плечу, то есть по сделке будет зафиксирован убыток, тогда у клиента перед дилинговой компанией возникают долговые обязательства в размере этого убытка.

На этот случай клиент, заключая договор с трейдером, открывает залоговый депозит, который должен перекрывать эти потери. Но этих денег может и не хватить, ведь при использовании кредитного плеча, торговля шла не только на средства клиента, но и на ссуженные брокером деньги.

Кредитное плечо – это одна из причин, по которой эксперты спорят, стоит ли торговать на Forex частным инвесторам., ведь далеко не все на нем выигрывают. Среди начинающих игроков менее 10% получают доход от проведения валютных операций.

Неудача может постигнуть и опытных игроков. Философски относится к потерям даже знаменитый Джордж Сорос, специализирующийся на валютных спекуляциях, который играя на курсе фунта стерлингов к немецкой марке, заработал за сутки свыше $ 1 млрд.

Правовая база и рынок Forex

В США каждая компания, оказывающая клиентам услуги по торговле на рынке Forex, должна быть членом NFA (Национальной фьючерсной ассоциации). NFA осуществляет надзор за деятельностью брокерской компании, достоверность её публикуемых рекламных материалов и уровень квалификации её сотрудников. Выявленные нарушения могут закончится для дилинговой компании штрафными санкциями до четверти миллиона долларов.

В Великобритании также существует подобное учреждение – Управление по финасовому регулированию и надзору (FSA), которое контролирует деятельность всех финансовых, банковских и инвестиционных компаний.

Первые попытки защитить права трейдеров в России были предприняты не так давно. В 2003 году была создана Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Решения данной комиссии носят обязательный характер только для организаций, входящих в её состав. Для всех остальных компаний они являются рекомендательными. На законодательном уровне контроль за рынком Форекс в России не осуществляется.

Угроза глобального финансового «пузыря»

Состояние мировой экономики влияет на успешность проведения торгов на рынке Forex достаточно косвенно. Скажем, в кризисное время возросло число операции carry trade, которая состоит в том, чтобы брать кредит в странах, установивших низкие кредитные ставками и вкладывать эти деньги в банки государств, где процентные ставки на порядок выше.

К примеру, игрок может взять деньги под 1% в США (с 2009 года ставка рефинансирования удерживается Федеральной резервной службой США, близкой к нулю) и, следуя стратегии carry trade, положить их на депозит в Российской Федерации на депозит под 8% годовых (ставка рефинансирования, установленная с 01.07.10 ЦБ РФ составляет 7,75%). Из разницы в 7% годовых инвестор и извлекает свою прибыль.

Однако carry trade может привести к эффекту надувания мыльного пузыря, так как данная стратегия означает массированный приток в страну низкой процентной ставки спекулятивного капитала. В итоге обменный курс валют, используемых в данной операции, может «схлопнуться», то есть резко измениться. Именно такой эффект «лопнувшего пузыря» произвел в японской финансовой системе в октябре 2008 года приток спекулятивного капитала.

В Forex главное – это посредники

Как утверждают участники рынка Forex, существуют способы минимизации различных рисков, в том числе и описанных выше. Не ошибиться с выбором посредника – это главный залог успеха.

Валютный рынок Форекс переживает период бурного развития. Одновременно с ним очень активно развиваются и брокерские компании. Количество дилинговых центров в России за последние несколько лет выросло в разы. Сотни компаний предлагают своим клиентам «быстро и без проблем» заработать.

Начинающего трейдера должно насторожить обещание неадекватно высоких процентов при небольших суммах вложений. Крупные дилинговые центры не будут открывать клиентский счет игроку, на сумму менее $ 1 тыс. Часто этот минимальный порог стремится к $ 1,5-2 тыс.

Еще один важный критерий выбора брокера – это срок работы компании на валютном рынке Forex. Бизнес, выстраиваемый несколько лет, не станет рисковать наработанной репутацией ради получения разовой прибыли. Обширная клиентская база Вашего брокера и накопленный годами опыт может стать дополнительной гарантией снижения уровня риска.

У серьезной дилинговой компании обязательно будут партнерские соглашения с крупнейшими западными банками или брокерами. Ведь для принятия правильных решений необходимо ежеминутно отслеживать рынок Forex во всей его сложной динамике.

Forex обладает важным качеством, присущим глобальному рынку: это прекрасное место для получения большой коммерческой выгоды при условии хорошего мониторинга рынка и, в то же время, наилучший способ для того, чтобы наступить на грабли, подстерегающие инвестора - новичка.