25.02.2011 19:36 | |||
Форекс: реальность и мифыПопулярность валютного рынка Forex во время мирового финансового кризиса только возросла. Игроков по всему миру привлекают резкие колебания курсов валют и желание воспользоваться шансом легко на них заработать. Но не стоит забывать, что у рынка Forex есть свои законы, которые нельзя игнорировать, если не хочешь столкнуться с крупными финансовыми потерями. Валютный рынок Forex развивается очень активно: согласно данным Bank of International Settlements (Банка международных расчетов), за три года на мировом валютном рынке Forex объемы торгов выросли на 20% и достигли рекордных размеров – 4 трлн. долларов США в день! Когда крупнейшие экономики (США, Япония, Европа) испытывают затруднения, вполне объясним возросший интерес к валютному рынку инвесторов, которые в поисках доходных вложений переходят на другие рынки, такие как Китай, Индия и Бразилия, и генерируют больше торгов валютами. С глобализацией рынка Forex связана еще одна тенденция: на трансграничные сделки (операции за пределами государства) приходится около трети всех контрактов. Рынок Форекс и его особенностиОтносительная простота, с которой можно поиграть на курсах валют, также объясняет растущую популярность валютных торгов, в том числе и в России. На Forex не бывает закрытия биржевых площадок, торговать можно практически круглосуточно, все операции идут в он-лайн режиме. Forex – это межбанковский рынок. Его основные игроки – национальные Центробанки, крупные коммерческие банки, корпорации и инвестиционные фонды. Минимальная сумма контрактов колеблется в пределах $ 1 млн. Большинству желающих самостоятельно выйти на Forex не удастся, так как редко у кого из частных инвесторов имеется в распоряжении подобная сумма. Частному инвестору необходимы посредники, которыми в России являются брокеры и дилинговые центры. Именно они могут подставить клиенту плечо (leverage), то есть предоставить виртуальный кредит, размер которого может доходить до 1:100. В некоторых посреднических компаниях размер плеча самостоятельно выбирает клиент, а в других это величина фиксированная, например, один к десяти. Так, если игрок положит на депозит $1 тыс., он может оперировать суммой $10 000. Разница между ценой покупки и ценой продажи валюты составляет размер полученной прибыли. Если же трейдер в результате проведенных клиентом сделок не получит свою прибыль, пропорциональную плечу, то есть по сделке будет зафиксирован убыток, тогда у клиента перед дилинговой компанией возникают долговые обязательства в размере этого убытка. На этот случай клиент, заключая договор с трейдером, открывает залоговый депозит, который должен перекрывать эти потери. Но этих денег может и не хватить, ведь при использовании кредитного плеча, торговля шла не только на средства клиента, но и на ссуженные брокером деньги. Кредитное плечо – это одна из причин, по которой эксперты спорят, стоит ли торговать на Forex частным инвесторам., ведь далеко не все на нем выигрывают. Среди начинающих игроков менее 10% получают доход от проведения валютных операций. Неудача может постигнуть и опытных игроков. Философски относится к потерям даже знаменитый Джордж Сорос, специализирующийся на валютных спекуляциях, который играя на курсе фунта стерлингов к немецкой марке, заработал за сутки свыше $ 1 млрд. Правовая база и рынок ForexВ США каждая компания, оказывающая клиентам услуги по торговле на рынке Forex, должна быть членом NFA (Национальной фьючерсной ассоциации). NFA осуществляет надзор за деятельностью брокерской компании, достоверность её публикуемых рекламных материалов и уровень квалификации её сотрудников. Выявленные нарушения могут закончится для дилинговой компании штрафными санкциями до четверти миллиона долларов. В Великобритании также существует подобное учреждение – Управление по финасовому регулированию и надзору (FSA), которое контролирует деятельность всех финансовых, банковских и инвестиционных компаний. Первые попытки защитить права трейдеров в России были предприняты не так давно. В 2003 году была создана Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Решения данной комиссии носят обязательный характер только для организаций, входящих в её состав. Для всех остальных компаний они являются рекомендательными. На законодательном уровне контроль за рынком Форекс в России не осуществляется. Угроза глобального финансового «пузыря»
Состояние мировой экономики влияет на успешность проведения торгов на рынке Forex достаточно косвенно. Скажем, в кризисное время возросло число операции carry trade, которая состоит в том, чтобы брать кредит в странах, установивших низкие кредитные ставками и вкладывать эти деньги в банки государств, где процентные ставки на порядок выше. К примеру, игрок может взять деньги под 1% в США (с 2009 года ставка рефинансирования удерживается Федеральной резервной службой США, близкой к нулю) и, следуя стратегии carry trade, положить их на депозит в Российской Федерации на депозит под 8% годовых (ставка рефинансирования, установленная с 01.07.10 ЦБ РФ составляет 7,75%). Из разницы в 7% годовых инвестор и извлекает свою прибыль. Однако carry trade может привести к эффекту надувания мыльного пузыря, так как данная стратегия означает массированный приток в страну низкой процентной ставки спекулятивного капитала. В итоге обменный курс валют, используемых в данной операции, может «схлопнуться», то есть резко измениться. Именно такой эффект «лопнувшего пузыря» произвел в японской финансовой системе в октябре 2008 года приток спекулятивного капитала. В Forex главное – это посредникиКак утверждают участники рынка Forex, существуют способы минимизации различных рисков, в том числе и описанных выше. Не ошибиться с выбором посредника – это главный залог успеха. Валютный рынок Форекс переживает период бурного развития. Одновременно с ним очень активно развиваются и брокерские компании. Количество дилинговых центров в России за последние несколько лет выросло в разы. Сотни компаний предлагают своим клиентам «быстро и без проблем» заработать. Начинающего трейдера должно насторожить обещание неадекватно высоких процентов при небольших суммах вложений. Крупные дилинговые центры не будут открывать клиентский счет игроку, на сумму менее $ 1 тыс. Часто этот минимальный порог стремится к $ 1,5-2 тыс. Еще один важный критерий выбора брокера – это срок работы компании на валютном рынке Forex. Бизнес, выстраиваемый несколько лет, не станет рисковать наработанной репутацией ради получения разовой прибыли. Обширная клиентская база Вашего брокера и накопленный годами опыт может стать дополнительной гарантией снижения уровня риска. У серьезной дилинговой компании обязательно будут партнерские соглашения с крупнейшими западными банками или брокерами. Ведь для принятия правильных решений необходимо ежеминутно отслеживать рынок Forex во всей его сложной динамике. Forex обладает важным качеством, присущим глобальному рынку: это прекрасное место для получения большой коммерческой выгоды при условии хорошего мониторинга рынка и, в то же время, наилучший способ для того, чтобы наступить на грабли, подстерегающие инвестора - новичка.
|